Keli šimtai tūkstančių šalies gyventojų jau atgavo II pensijų pakopos fonduose kauptas lėšas. Pastarąjį pusmetį viešojoje erdvėje aktyviai svarstyta, kaip gyventojai pasielgs su atgautais pinigais. Tarp paskolų grąžinimo ar pinigų išleidimo vartojimui minimas ir savarankiškas investavimas. Tiesa, dažniausiai kalbama apie tokias klasikines investavimo priemones kaip akcijos, obligacijos ar fondai. Bet yra ir dar viena investicinė galimybė, apie kurią kalbama rečiau – tai investuoti į inovatyvius verslus. Komentaro autorė – Roberta Rudokienė, Verslo angelų tinklo LitBAN vadovė.

Aišku, gyventojai dažniausiai atgaus nuo kelių iki keliolikos tūkstančių eurų siekiančią sumą. Tai gali atrodyti kaip pernelyg maža suma imtis nuosavo verslo. Vis dėlto yra ir dar viena galimybė dalyvauti verslo kūrime – tapti verslo angelu ir investuoti į startuolius.

Ši investavimo forma Lietuvoje gyvuoja jau daugiau kaip dešimtmetį, o LitBAN asociacija veikia 8 metus ir šiuo metu jungia apie 300 verslo angelų. Augant šalies gyventojų finansinėms galimybėms, lėšų nukreipimas į startuolius gali tapti svarbia investicinio portfelio pozicija. Ji ne tik leidžia diversifikuoti investicijas, bet ir suteikia galimybę prisidėti prie naujų technologijomis paremtų produktų ar paslaugų plėtros. Sėkmės atveju, tokia investicija gali atnešti ir apčiuopiamą grąžą.

Prieinamas investavimo būdas

Pirmiausia, reikia paneigti vis dar plačiai paplitusį įsitikinimą, kad investavimas į startuolius – tai profesionalų, kurie valdo rizikos kapitalo fondus, užsiėmimas. Iš tiesų šiandien į juos gali investuoti daugelis, kas yra sukaupęs tam tikrą finansinį turtą, ieško nestandartinių investavimo priemonių ir nori prisidėti prie konkrečios įmonės augimo.

Tarp verslo angelų, kurie priklauso LitBAN asociacijai, rasime ir patyrusių investicijų valdytojų, ir daug pasiekusių verslininkų, ir kitose srityse finansinį turtą sukaupusių specialistų.

Antra, investuoti į startuolius galima pradėti ir nuo 2,5 tūkst. eurų – tokia yra mažiausia vienos investicijos (angl. ticket) suma, kuomet investuojama per LitBAN organizuojamą „Angel School“ programą. Tiesa, dažniausiai į vieną startuolį investuojama nuo 5 iki 10 tūkst. eurų.

Kaip rodo LitBAN turima statistika, didžioji dalis asociacijos narių savo portfeliuose turi investicijų į 3–5 skirtingus startuolius. Tačiau yra ir tokių, kurie jau sukomplektavę visą rekomenduojamą startuolių „portfelį“, t. y. yra investavę į 10–15 ar daugiau inovatyvių verslų.

Trečia, investavimas į startuolius nesibaigia tik tam tikro akcijų skaičiaus įsigijimu. Investicijos į ankstyvos stadijos įmonę dažniausiai leidžia dalyvauti jo kūrimo bei auginimo procese nuo pat pradžių – iš arti stebėti bei patarti startuolio kūrėjams produkto vystymo, komandos auginimo, vartotojų pritraukimo ar plėtros į naujas rinkas klausimais.

Nors pagrindinė priežastis, kodėl privatūs asmenys investuoja į startuolius yra noras uždirbti, bet šis pagalbos auginti naują verslą veiksnys taip pat yra reikšmingas ir prasmę kuriantis aspektas. Nemaža dalis verslo angelų aktyviai įsitraukia į startuolių, į kuriuos investavo, veiklą, padeda jiems savo žiniomis, kontaktais bei dalindamiesi sukaupta asmenine verslo patirtimi.

Rizika, grąža ir investicijų kryptys

Investavimas į startuolius, kaip ir į nuosavą verslą, yra susijęs su santykinai didesne rizika nei lėšas nukreipiant į klasikines investicinio turto klases. Atvejai, kai startuoliai nepasiekia planuotų rezultatų per užsibrėžtą laiką ar apskritai nutraukia veiklą rinkoje neprigijus jų idėjai, nėra reti. Būtent dėl to rekomenduojama į startuolius nukreipti ne pagrindinę dalį savo finansinio turto.

Kaip rodo Lietuvos angelų patirtis, sėkmingų projektų atveju investuotų lėšų vertė per kelis metus gali išaugti nuo 2 iki 10 kartų ar daugiau. Iki šiol sėkmingiausia verslo angelų investicija Lietuvoje per dvejus metus jų investuotą sumą išaugino net 34 kartus. Vis dėlto svarbu pastebėti, kad tai nebūtinai pagrindinis scenarijus – visada egzistuoja tikimybė prarasti dalį ar visas lėšas startuolio idėjai nepasiteisinus.

Patyrę verslo angelai atidžiai atsirenka startuolių vystomas idėjas ir per ilgesnį laiką investuoja į kelis ar net keliolika skirtingų startuolių. Taip jie siekia išskaidyti riziką ir padidinti tikimybę sulaukti sėkmės. Šiuo atžvilgiu tai primena klasikinę investicijų diversifikavimo taisyklę.

Pernai, kaip rodo LitBAN duomenys, privatūs asmenys į startuolius investavo 5,7 mln. eurų, iš viso sudaryta 217 sandorių. Nuo asociacijos veiklos pradžios verslo angelai į vietos ir užsienio startuolius iš viso yra investavę daugiau kaip 55 mln. eurų.

Verslo angelai savo lėšas nukreipia į pačiose įvairiausiose srityse veikiančius startuolius nuo gynybos ir dvigubos paskirties technologijų iki gyvybės mokslų, sveikatos technologijų ir dirbtinio intelekto sprendimų kūrėjų.

Kaip žengti pirmuosius žingsnius?

Nuo savo veiklos prieš 8 metus LitBAN kasmet organizuoja mokymus asmenims, norintiems pradėti investuoti į startuolius. Šie mokymai apima ne tik teoriją, bet ir praktiką – tikrų startuolių vertinimą, analizę bei mokymų dalyvių kartu atliekamą investiciją į pasirinktą startuolį.

Naujausi LitBAN verslo angelų mokymai „Angel School“ prasideda balandžio 23 d. Daugiau informacijos apie juos galima rasti čia.

Šiame komentare pateikiama informacija yra edukacinio pobūdžio, tai nėra rekomendacija investuoti į konkrečias priemones ar verslus. Investicijos yra susijusios su rizika, o jų vertė gali mažėti arba didėti. Teigiamos investicijų grąžos pavyzdžiai praeityje nėra garantija, kad investicijų grąža bus teigiama ateityje.