Lietuviška kapitalo rinkų infrastruktūros bendrovė „Axiology“ pritraukė 5 mln. eurų investiciją skirtą modernizuoti vertybinių popierių išleidimą ir prekybą Europoje. Prie „Exponential Science“, „e2vc“ ir „Coinvest Capital“ vedamo finansavimo etapo naujai prisijungė investuotojai „TIBAS Ventures“ ir „Plug and Play“, o „BSV Ventures“, „NGL Ventures“ bei kiti investavo pakartotinai. Iki šiol įmonė yra pritraukusi investicijų už 7 mln. eurų.

Vieninga infrastruktūra fragmentuotoms Europos kapitalo rinkoms

„Axiology“ administruoja licencijuotą infrastruktūrą, kuri leidžia verslui paprasčiau išleisti obligacijas bei akcijas, o investuotojams – lengviau jas įsigyti. Įmonė siekia supaprastinti ir suvienyti vis dar fragmentuotas Europos kapitalo rinkas. Bendrovei suteikta reta DLT (angl. Distributed Ledger Technology) prekybos ir atsiskaitymų sistemos licencija sudaro sąlygas tai įgyvendinti.

Vilniuje veikianti „Axiology“ vienoje licencijuotoje platformoje apjungia depozitoriumo, biržos ir brokerio veiklą. Ši integracija supaprastina vertybinių popierių išleidimo, registravimo, įtraukimo į prekybą ir pačios prekybos procesus, kurie anksčiau buvo vykdomi per kelias atskiras institucijas. Funkcijų sujungimas leidžia sumažinti veiklos kaštus ir pasiūlyti geresnes sąlygas infrastruktūros dalyviams bei vertybinių popierių emitentams.

„Kapitalo rinkų susiskaidymas yra Europos ekonomikos augimo stabdis. Emitentams tai reiškia ribotas galimybes skolintis, investuotojams – mažesnį investicijų pasirinkimą, o institucijoms neefektyvumą“, – sako „Axiology“ direktorius Marius Jurgilas. „Pirmą kartą teisinė sistema suteikia galimybę kurti naują infrastruktūrą užuot skaitmenizavus esamus sprendimus. „Axiology“ įrodo, kad vieninga, reguliuojama sistema gali pakeisti sudėtingą senesnių technologinių sistemų sluoksnį. Gautas finansavimas įgalina mus šią transformaciją paversti neišvengiama.“

„Europos kapitalo rinkos išgyvena struktūrinį pokytį. Emitentai, infrastruktūros teikėjai ir reguliuotojai ieško efektyvesnių būdų valdyti vertybinių popierių gyvavimo ciklą“, – teigia Jochen Metzger, „Axiology“ valdybos narys ir buvęs Vokietijos Centrinio banko ilgametis ekspertas. „Axiology“ yra viena iš nedaugelio platformų, galinčių vykdyti kiekvieną kapitalo rinkų etapą vienoje reguliuojamoje sistemoje, o tai yra būtina sprendžiant rinkos fragmentacijos problemą visoje Europoje. Ši investicija rodo tvirtą pasitikėjimą mūsų gebėjimu sukurti infrastruktūrą, kurios reikia modernioms rinkoms.“

Lengvas prieinamumas yra esminis kapitalo rinkų dėmuo. Europos mažmeniniai investuotojai šiandien gali įsigyti biržoje prekiaujamų fondų (angl. Exchange Traded Fund, ETF) vos už vieną eurą. Tuo tarpu skolos instrumentai, kaip kad įmonių ir valstybės obligacijos, dažnai lieka sunkiai pasiekiamos. „Axiology“ sistema sukurta šiai spragai užpildyti. Ji suteikia reguliuojamą sprendimą, leidžiantį obligacijas padaryti prieinamas platesnei visuomenei.

„Axiology sprendžia vieną didžiausių šiandienos finansų iššūkių: fragmentaciją ir ribotą prieigą prie pagrindinių finansinių instrumentų. Kurdami kapitalo rinkų infrastruktūrą naudodami paskirstytojo registro technologiją (angl. DLT) nuo pamatų jie rinką paverčia greitesne, pigesne ir labiau įtraukią. Tai yra būtent tokio tipo transformacinė technologija, kurią „Exponential Science“ siekia remti“, – sako dr. Paolo Tasca, Exponential Science įkūrėjas.

Nuo skaitmeninių gynybos obligacijų iki pilnos kapitalo rinkų ekosistemos

„Axiology“ bendradarbiauja su Lietuvos Respublikos finansų ministerija kuriant skaitmeninę gynybos obligacijų versiją. Pastarosios šiuo metu platinamos per vietinius finansų tarpininkus, o tai riboja galimybes į Lietuvos ir Europos gynybą investuoti už šalies ribų gyvenantiems žmonėms. Skaitmeninės gynybos obligacijos, išleistos per „Axiology“ sistemą, taptų prieinamos visoje Europos ekonominėje erdvėje, o tai padidintų investuotojų, įskaitant Lietuvos diasporą, dalyvavimą ir prisidėtų prie platesnio nacionalinės gynybos finansavimo.

Įmonė pradėjo vykdyti veiklą 2025 m. rugsėjį. Nuo to laiko „Axiology“ rinkai pristatė tris paslaugas: vertybinių popierių depozitoriumą, uždarųjų akcinių bendrovių (UAB) akcijų apskaitą ir daugiašalę prekybos sistemą (angl. Multilateral Trading Facility, MTF).

Vertybinių popierių depozitoriumo paslaugomis jau naudojasi sutelktinio finansavimo platformos. „Axiology“ infrastruktūra leidžia joms struktūruoti skolos instrumentus kaip obligacijas ir jas platinti savo klientams. Tai suteikia „Axiology“ partneriams galimybę savo investuotojams pasiūlyti platesnį turto klasių pasirinkimą ir diversifikuoti portfelius.

UAB akcijų apskaitos paslauga šiuo metu teikiama visoje Lietuvoje – jau apskaityta akcijų už daugiau nei 21 mln. eurų. Artimiausiu metu bendrovė planuoja šią paslaugą pasiūlyti ir užsienio rinkose.

Naujausias „Axiology“ infrastruktūros papildymas – daugiašalė prekybos sistema (MTF). Prie jos jau prisijungę brokeriai užtikrina rinkos aktyvumą nuo pirmosios veiklos dienos. Ši sistema yra integruota į vieningą „Axiology“ prekybos ir atsiskaitymų infrastruktūrą, todėl klientai vienoje vietoje gali gauti depozitoriumo, prekybos ir atsiskaitymų paslaugas.

„Džiaugamės galėdami kartu su kitais investuotojais prisidėti prie sekančio Axiology augimo etapo. Jų komanda sukūrė tvirtą platformą, pritaikytą tarptautinėms rinkoms. Nekantraujame bendradarbiauti plečiantis tiek regione, tiek už jo ribų“, sako „e2vc“ partneris Kaan Eren.

Momentiniai atsiskaitymai ir spartesnė „Axiology“ plėtra

Sukurta instituciniams klientams, „Axiology“ sistema veikia privačioje blokų grandinėje, užtikrinančioje reguliacinę atitiktį, sandorių greitį ir baigtinumą bei nuo klastojimo apsaugotą audito seką. Bendrovė pasitelkia DLT ir naudoja Europoje licencijuotus elektroninių pinigų žetonus (angl. stablecoins), skirtus momentiniams atsiskaitymams (angl. atomic settlement). Tai leidžia sandorius įvykdyti beveik akimirksniu, vietoje tradicinių atsiskaitymo ciklų, kurie paprastai užtrunka dvi darbo dienas. „Axiology“ taip pat planuoja jungtis prie Eurosistemos „TARGET“ paslaugų platformos didelės vertės mokėjimams apdoroti, siekdama dar labiau supaprastinti atsiskaitymų srautus.

„Džiaugiamės galėdami toliau stiprinti „Axiology“, šįkart kartu su naujais tarptautiniais investuotojais, nes įmonės įkūrėjai siekia sukurti saugią, veiksmingą ir prieinamą prieigą profesionaliems ir mažmenos investuotojams prie Europos kapitalo rinkų. „Axiology“ vizija visiškai atitinka mūsų misiją puoselėti visavertę investicijų ekosistemą, kapitalo rinkas ir užpildyti pagrindines finansavimo spragas tiek įmonėms, tiek investuotojams“, – pažymėjo Viktorija Trimbel, „Coinvest Capital“ vadovė.

Naujai pritrauktas kapitalas paspartins „Axiology“ plėtrą, sustiprins institucines partnerystes bei parems geografinę plėtrą ir tarpusavio suderinamumo iniciatyvas. Bendrovė dalyvauja didmeniniuose centrinio banko skaitmeninės valiutos (angl. Central Bank Digital Currency, CBDC) projektuose, tokiuose kaip Europos Centrinio Banko (ECB) „Appia“ ir „Pontes“.